Приложения
Приложение 1. Содержание программы Project Expert, назначение разделов и модулей
| Меню | Команда | Назначение |
|---|---|---|
| ПРОЕКТ | Новый... * | Создает новый проект |
| Открыть... * | Открывает проект | |
| Закрыть | Закрывает текущий проект | |
| Сохранить | Сохраняет внесенные изменения в файле проекта | |
| Сохранить как... | Сохраняет внесенные изменения в любом месте с любым именем и расширением (рех, pet) | |
| Отправить | Отправляет файл проекта электронной почтой | |
| Просмотр перед печатью... | Предварительный просмотр документа перед печатью (доступна, если открыты отчетные документы) | |
| Печать... | Печатает документы (доступна, если открыты отчетные документы) | |
| Настройка печати... | Настраивает параметры печати документов | |
| Выход (Alt+F4) * | Завершает работу программы | |
| ОБМЕН | Импорт | Вводит исходные данные проекта из внешних текстовых файлов или баз данных (формат dbf) |
| Экспорт... | Выводит данные из проекта во внешние текстовые файлы или базы данных (формат dbf) | |
| Библиотеки | Создает библиотеки исходных данных и вводит данные из библиотек в проект | |
| Audit Expert... | Активизирует диалог обмена с Audit Expert | |
| Marketing Expert... | Активизирует диалог обмена с Marketing Expert | |
| РЕЗУЛЬТАТЫ | Прибыли-убытки (F5) | Открывает финансовый отчет «Прибыли-убытки» |
| Кэш-фло (F6) | Открывает финансовый отчет «Кэш-фло» | |
| Баланс (F7) | Открывает финансовый отчет «Баланс» | |
| Финансовые показатели | Просмотр таблицы финансовых показателей | |
| Эффективность инвестиций (F8) | Просмотр результатов расчета эффективности инвестиций | |
| Графики | Позволяет построить, просмотреть на экране и распечатать графики любых табличных данных проекта | |
| Детализация результатов (F11) | Открывает для просмотра соответствующие таблицы | |
| Таблица пользователя (F12) | Открывает для просмотра соответствующие таблицы | |
| Пересчет (F9) | Запускает процедуру пересчета проекта с учетом внесенных изменений | |
| ОКНО | Каскад (Shift+F5) | Размещает открытые окна каскадом |
| Мозаика (Shift+F4) | Размещает открытые окна в мозаичном порядке | |
| Упорядочить значки | Упорядочивает значки открытых окон | |
| Закрыть все | Закрывает все открытые окна программы | |
| Справка | Справочная информация |
Примечание. Звездочкой отмечены стартовые элементы меню.
| Раздел | Модуль | Назначение |
| ПРОЕКТ | Общая информация о проекте и настройка параметров расчета и отображения данных | |
| Заголовок | Вводятся: дата начала и длительность проекта; комментарий (текст, поясняющий особенности данного проекта); название и местонахождение файла проекта и флажок Сжатый | |
| Список продуктов | Вводится полный перечень продуктов или услуг предприятия, реализующего проект, с указанием единицы измерения и даты начала продаж каждого продукта | |
| Отображение данных | Содержит две карточки: Масштаб (расчет - с шагом 1 месяц, отчет - месяц, квартал или год) и Итоговые таблицы (устанавливаются параметры отображения данных в этих таблицах) | |
| Настройка расчета | Содержит три карточки: Ставка дисконтирования (для двух валют проекта), Детализация (состав таблиц в Результатах для детального рассмотрения), Показатели эффективности (выбор параметров расчета показателей эффективности) | |
| Защита проекта | Устанавливаются пароли для трех категорий пользователей: автора проекта, менеджера проекта и гостя | |
| Текстовое описание | Для формирования структурированного текстового описания особенностей предприятия и проекта для отчета и бизнес-плана | |
| КОМПАНИЯ | Данные, характеризующие финансово-экономическое состояние предприятия на начало проекта | |
| Стартовый баланс | Состоит из двух разделов: Активы и Пассивы. Раздел Активы содержит карточки: Денежные средства, Средства к получению, Запасы готовой продукции, Запасы сырья, материалов и комплектующих, Предоплаченные расходы, Земля, Здания, Оборудование, Нематериальные активы, Незавершенные инвестиции, Инвестиции в ценные бумаги. Карточки раздела Пассивы. Отсроченные налоговые платежи, Счета к оплате, Кредиты, Акционерный капитал, Резервы, Нераспределенная прибыль, Полученные авансы, Добавочный капитал | |
| Банк. Система учета | Определяет основные правила учета финансовой деятельности предприятия: Начало финансового года, Принцип учета запасов (FIFO, LIFO или по среднему) и флажок Показывать в балансе оборудование, полученное в лизинг | |
| Структура компании | Вводится, когда требуется анализ деятельности подразделений компании и оценки их вклада в общий финансовый результат | |
| Текстовое описание | Для формирования структурированного текстового описания особенностей предприятия и проекта для отчета и бизнес-плана | |
| ОКРУЖЕНИЕ | Данные о финансово-экономической среде, в которой планируется реализация проекта | |
| Валюта | Выбираются основная и дополнительная валюты проекта, единицы измерения (единицы, тысячи и миллионы), и соотношение между валютами на момент начала проекта | |
| Учетная ставка | Вводятся ставки рефинансирования по каждой валюте на период действия проекта | |
| Инфляция | Вводятся данные, характеризующие инфляционные факторы внешней среды на каждую группу объектов: сбыт, прямые издержки, общие издержки, заработная плата, недвижимость | |
| Налоги | Устанавливается налоговое окружение проекта; имеется возможность редактирования параметров налогов, удаления и добавления налогов | |
| Текстовое описание | Для формирования структурированного текстового описания для отчета и бизнес-плана | |
| ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН | Средства для формирования календарного плана работ и описания необходимых ресурсов | |
| Календарный план | Производится формирование календарного плана проекта, списка активов, составляется описание используемых ресурсов, определяются другие характеристики начальных инвестиций и подготовки производства (выбор сроков и способа амортизации активов, описания активов действующего предприятия, построения диаграммы ГАНТТ, формирования годового календаря) | |
| Список активов | Вводится описание характеристик активов, сформированных в календарном плане | |
| Ресурсы | Определяется состав и порядок пользования ресурсов, необходимых для проведения мероприятий, предусмотренных календарным планом | |
| Текстовое описание | Для формирования структурированного текстового описания особенностей инвестиционной стадии проекта для отчета и бизнес-плана | |
| ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН | Формируется план основной деятельности, предусмотренной проектом. Вводятся исходные данные о сбыте произведенной продукции и об издержках производственной деятельности предприятия | |
| План сбыта | Вводятся данные об объемах и условиях продажи продуктов или услуг; могут устанавливаться тенденции изменения цен и специальные условия налогообложения | |
| Материалы и комплектующие | Детально описываются условия приобретения всех компонентов, используемых в производстве | |
| План производства | Описывается производственная программа предприятия; вводится информация о прямых издержках производственного периода проекта и формируется график производства | |
| План персонала | Описываются общие (постоянные) издержки на заработную плату работников предприятия | |
| Общие издержки | Вводятся постоянные издержки (накладные расходы), не связанные непосредственно с объемом производства (делятся на три группы: Управление, Производство, Маркетинг) | |
| Текстовое описание | Для формирования структурированного текстового описания особенностей операционной стадии проекта | |
| ФИНАНСИРОВАНИЕ | Формирование схемы финансирования проекта (можно описать условия привлечения финансовых ресурсов, порядок обслуживания задолженности и расчетов с акционерами, а также определить условия размещения свободных денежных средств и использования прибыли предприятия) | |
| Акционерный капитал | Описание условий финансирования посредством продажи акций предприятия | |
| Займы | Описывает схемы привлечения заемного капитала для финансирования проекта | |
| Лизинг | Описывает усповия проведения лизинговых операций | |
| Инвестиции | Описывает условия проведения инвестиционных операций (банковские депозиты, ценные бумаги и др.) | |
| Другие поступления | Описывает финансовые операции, не связанные с прямым привлечением акционерного и заемного капитала, а также внутриреализационные операции | |
| Другие выплаты | Описывает расходы, не относящиеся к основной операционной или финансовой деятельности предприятия | |
| Распределение прибыли | Описывает порядок распределения чистой прибыли | |
| Льготы по налогу на прибыль | Указывается доля прибыли, освобождаемая от налогообложения | |
| Текстовое описание | Для формирования структурированного текстового описания особенностей финансирования | |
| РЕЗУЛЬТАТЫ | Приводятся результаты моделирования деятельности предприятия, отражаемые в финансовых отчетах, таблицах и графиках. Эти материалы вместе с поясняющим текстом включаются в бизнес-план | |
| Прибыли-убытки | Выводит отчет о прибылях и убытках, позволяющий определить, из каких составляющих складывается прибыль предприятия | |
| Кэш-фло | Выводит отчет о движении денежных средств, показывающий денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов й затрат | |
| Баланс | Выводит «Баланс предприятия», отражающий структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта | |
| Отчет об использовании прибыли | Выводит отчет об использовании прибыли | |
| Детализация результатов | Открывает доступ к просмотру таблиц, содержащих подробную информацию о различных сторонах финансово-хозяйственной деятельности предприятия | |
| Таблицы пользователя | Позволяет пользователю самостоятельно формировать необходимые ему финансовые отчеты | |
| Графики | Позволяет строить и выводить графики на печать . | |
| Отчет | Позволяет выполнить подготовку отчета, в который включаются исходные данные, результаты расчетов и текстовая информация | |
| АНАЛИЗ ПРОЕКТА | Содержит набор инструментов для исследования финансовой эффективности разработанного проекта | |
| Финансовые показатели | Приводятся финансовые показатели | |
| Эффективность инвестиций | Приводятся показатели эффективности инвестиций | |
| Доходы участников | Приводится анализ доходов участников финансирования проекта | |
| Анализ чувствительности | Определяется чувствительность показателей эффективности к изменениям различных параметров | |
| Анализ безубыточности | Определяет объем сбыта, при котором затраты полностью перекрываются доходами от продажи продукции (исследуется зависимость затрат и выручки от объема сбыта) | |
| Монте-Карло | Производится статистический анализ, позволяющий определить степень воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта | |
| Разнесение издержек | Позволяет описать происхождение всех видов издержек и доходов, не связанных с реализацией продукции (для анализа эффективности работы подразделений компании и определения себестоимости отдельных видов продукции) | |
| Доходы подразделений | Отражает структуру доходов и затрат, связанных с деятельностью отдельных подразделений и производством каждого продукта | |
| АКТУАЛИЗАЦИЯ | Содержит средства контроля над ходом исполнения проекта | |
Приложение 2. Основные термины и порядок расчета показателей
Внутренняя норма рентабельности (IRR) - используется для анализа эффективности инвестиционных проектов и показывает стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на рубль инвестиций в данный проект; рассчитывается как отношение суммы текущей стоимости доходов на протяжении всего срока проекта к текущей стоимости затрат.
Дивиденды на акцию (DPOS) - рассчитывается отношением дивидендов по обыкновенным акциям к количеству обыкновенных акций в обращении и показывает, насколько эффективно используется капитал акционеров, вложенный в предприятие.
Дисконтированный период окупаемости (DPB) - используется для анализа эффективности инвестиционных проектов, заключается в определении срока, по истечении которого инвестиции начнут приносить запланированную по проекту прибыль.
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) - показывает соотношение долгосрочных обязательств и оборотных активов предприятия и отражает долю заемных долгосрочных средств в активах предприятия.
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) - показывает долю долгосрочных обязательств в общей сумме внеоборотных активов.
Индекс прибыльности (PI) - используется для анализа эффективности инвестиционных проектов и показывает доходность проекта как отношение ожидаемой суммы прибыли по проекту к сумме инвестиций, заложенных в проекте.
Коэффициент оборачиваемости активов (ТАТ) - отношение выручки от реализации продукции, услуг к средней сумме всех активов предприятия (монетарных или немонетарных) за отчетный период. Монетарные активы - отражают средства и обязательства в текущей денежной оценке, к которым относят денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (CP) - показывает эффективность инкассации долгов, т.е. отражает эффективность погашения дебиторской задолженности; рассчитывается как отношение суммы погашенной дебиторской задолженности за период к сумме средних остатков дебиторской задолженности или как отношение выручки от реализации продукции к сумме среднего сальдо дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости запасов (ST) - отражает эффективность использования запасов в производстве и свидетельствует о производственной активности предприятия; рассчитывается как отношение суммы затрат по реализованной продукции (себестоимости продукции) к сумме среднего сальдо по счетам производственных запасов (сумма остатков запасов) за отчетный период.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (CPR) - отражает динамику остатков денежной наличности на счетах в банке в соотношении суммы кредитовых оборотов по счетам денежных средств к сумме средних остатков свободной денежной наличности.
Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT) - показывает долю новых фондов в общей их стоимости на конец года, т.е. отражает обновление основных фондов и рассчитывается как отношение стоимости поступивших основных средств к стоимости основных средств на конец года.
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (NCT) отражает эффективность использования функционирующего капитала, обслуживающего процесс основной деятельности предприятия; рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовой сумме активов, из которых вычитают долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, а также остатки незавершенного капитального строительства и не установленного оборудования.
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC) - рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к уставному капиталу, приходящемуся на одну акцию, показывает, насколько предприятие прибыльно и привлекательно для акционеров.
Коэффициент покрытия процентов (TIE) - показатель платежеспособности предприятия, представляет отношение собственного капитала к заемному.
Коэффициент рентабельности валовой прибыли (GPM) - отражает окупаемость производства, т.е. показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции; рассчитывается как отношение валовой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции (себестоимости продукции).
Коэффициент рентабельности операционной прибыли (ОРМ) - отражает уровень прибыли, непосредственно задействованной в основной (операционной) деятельности предприятия по отношению к средней сумме операционного капитала; рассчитывается отношением суммы прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к средней сумме операционного капитала (сумма всех активов за вычетом внеоборотных активов (долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, нематериальные активы и т.д.) и краткосрочных финансовых вложений) за период.
Коэффициент рентабельности чистой прибыли (NPM) - характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж; рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (QR) - отражает платежеспособность предприятия, представляет отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств (обычно удовлетворительным считается соотношение, равное 0,7-1).
Коэффициент текущей ликвидности (CR) - отражает платежеспособность предприятия (общий коэффициент покрытия долгов), представляет отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств, показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств (считается удовлетворительным, если CR > 2).
Cash-flow (кэш-фло) - отчет о движении денежных средств, показывающий денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат, состоящий из трех разделов: кэш-фло от операционной деятельности, кэш-фло от инвестиционной деятельности, кэш-фло от финансовой деятельности. Кэш-фло от операционной деятельности отражает денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциям по размещению временно свободных денежных средств а также производственные затраты, которые объединены в две группы: «Суммарные прямые издержки» и «Суммарные постоянные издержки». Кэш-фло от инвестиционной деятельности отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта. Кэш-фло от финансовой деятельности отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта. Две итоговые строки кэш-фло отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода.
Лизинг - расширенное соглашение об аренде, но в отличие от «чистой» аренды лизинговый контракт нередко предусматривает большие взаимные обязательства сторон. При сравнении лизинговой операции с займом лизингополучатель использует заемные средства, предоставленные в виде оборудования, а возврат кредита осуществляется в виде выплат за амортизацию оборудования. В этом случае интерес лизингодателя выражается в получении комиссионных. В Project Expert лизинговые операции представлены следующими основными параметрами: лизинговые платежи (основой лизинговых платежей является балансовая стоимость имущества), график выплат (описывает порядок выплат по договору лизинга), страхование (описываются условия страхования лизингового имущества), выкуп (описываются условия выкупа имущества).
Метод Монте-Карло - статистический анализ, определяющий степень воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта. К числу таких факторов можно отнести объем сбыта, цену продукции, суммы издержек, величину налогов, уровень инфляции и многие другие. Определив, какие именно данные следует признать неопределенными, а также установив диапазон значений, в пределах которых они могут изменяться случайным образом, получают область значений исходных данных, и если, например, это две переменные, то область определения имеет форму прямоугольника. Для трех переменных эта область представляет собой параллелепипед, а для L-переменных - L-мерный параллелепипед. В любом случае совокупность исходных данных, от которых зависит судьба проекта, отображается точкой, лежащей внутри выделенной области, и таких точек великое множество, поэтому выполнить расчет проекта для каждой из них невозможно. Тем не менее с помощью метода Монте-Карло можно определить, какое воздействие оказывает неопределенность исходных данных на поведение модели. В Project Expert статистический анализ методом Монте-Карло осуществляется в специальном меню «Статистический анализ проекта», в котором для описания случайных величин предусмотрена карточка «Неопределенные данные», а в карточке «Результаты» отображаются результаты анализа. И если результат расчета устойчивости проекта близок к 90-100%, то велика вероятность того, что проект может быть доведен до завершения, в противном случае возрастает риск возникновения дефицита средств.
Период окупаемости (РВ) - используется для анализа эффективности инвестиционных проектов, заключается в определении срока, необходимого для того, чтобы инвестиции окупили себя и начали приносить доход.
Прибыль на акцию (EPOS) - рассчитывается отношением разницы чистой прибыли предприятия и дивидендов по привилегированным акциям к количеству обыкновенных акций в обращении и показывает, насколько эффективно используется капитал акционеров, вложенный в предприятие, и является ли данное предприятие привлекательным для вложения капитала.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA) - показатель, определяющий уровень доходности бизнеса, рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на среднюю сумму внеоборотных активов (в их состав входят: нематериальные активы (патенты, торговые марки, товарные знаки, программные продукты для ЭВМ и др.), основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения).
Рентабельность инвестиций (ROI) - показатель, определяющий уровень доходности бизнеса, рассчитывается отношением суммы прибыли, полученной от инвестиционной деятельности, к средней сумме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
Рентабельность оборотных активов (RCA) - показатель, определяющий уровень доходности бизнеса, рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму среднегодовых оборотных активов (оборотного капитала).
Рентабельность собственного капитала (ROE) - отражает доходность собственно капитала и рассчитывается как отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль).
Рециклирование - многократное полное или частичное возвращение материалов в технологический процесс (например, возвращение потока газов, жидкостей или твердых веществ в технологический процесс для регулирования концентрации компонентов в смесях, температуры в теплообменниках и т.д.).
Соотношение цены акции и прибыли (Р/Е) - отражает покупательский спрос акций предприятия и рассчитывается отношением цены акции к чистой прибыли.
Средняя норма рентабельности (ARR) - используется для анализа эффективности инвестиционных проектов и показывает доходность проекта как отношение ожидаемой суммы прибыли по проекту к сумме инвестиций, заложенных в проекте в процентном выражении (т.е. умножением на 100%).
Ставка дисконтирования - используется для анализа эффективности инвестиционных проектов, заключается в определении процентного соотношения полученной прибыли от вложенных в проект инвестиций (процентная ставка, показывающая, какую долю составляет сумма инвестиций в ожидаемом доходе от них).
Сумма активов на акцию (TAOS) - отражает привлекательность предприятия с точки зрения инвесторов и рассчитывается отношением всей суммы активов (первые два раздела) к общему количеству акций.
Суммарные обязательства к активам (TD/TA) - отношение суммы всех обязательств (краткосрочных и долгосрочных) к средней сумме всех активов предприятия за отчетный период. Долгосрочные обязательства - кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Краткосрочные обязательства - заемные средства (кредиты банков и прочие займы) и кредиторская задолженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, векселя, предназначенные к уплате, задолженность перед дочерними обществами, задолженность по оплате труда и т.д.).
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) - отражает долю краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений в общей сумме собственного капитала (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и т.д. - первый раздел пассива баланса)
Чистый оборотный капитал (NWC) - оборотный капитал, находящийся в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.), за исключением кредиторской задолженности, кредитов банков и прочих займов.
Чистый приведенный доход (NPV) используется для анализа эффективности инвестиционных проектов, показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора в результате помещения денег в проект, рассчитывается как разность между суммой текущей стоимости доходов на протяжении всего срока проекта и текущей стоимостью затрат. Текущая стоимость доходов показывает, сколько средств нужно было бы вложить сейчас для получения запланированных доходов, если дисконтная ставка, т.е. ставка доходов, была бы равна ставке процентов в банке или дивидендной отдаче капитала. Текущая стоимость затрат отражает количество инвестиций, которые нужно зарезервировать для проекта.
микротоковая терапия для лица
Пользователь, раз уж ты добрался до этой строки, ты нашёл тут что-то интересное или полезное для себя. Надеюсь, ты просматривал сайт в браузере Firefox, который один правильно отражает формулы, встречающиеся на страницах. Если тебе понравился контент, помоги сайту материально. Отключи, пожалуйста, блокираторы рекламы и нажми на пару баннеров вверху страницы. Это тебе ничего не будет стоить, увидишь ты только то, что уже искал или ищешь, а сайту ты поможешь оставаться на плаву.